Система управления рисками для дейтрейдинга


Управление рисками - это один из самых важных аспектов в трейдинге, которому уделяется очень мало внимания. Посудите сами, на каждые 100 книг по трейдингу, можно найти 1 книгу о риск менеджменте, на каждые 1000 постов на форумах, можно найти 1 пост об управлении рисков. Всем кажется, а что там такого важного? Поставил стоп-лосс - вот тебе и риск менеджмент.

Обычно о риск менеджменте начинают задумываться после первого слитого депозита. Но это длиться недолго. Следующая прибыльная сделка обеспечивает нам свежую дозу дофамина, с которой приходит самоуверенность, жадность и желание поскорее отыграть не только потери, но и все упущенные возможности. Трейдинг - это, прежде всего, эмоциональный процесс, во время которого мы де-факто находимся под стрессом и часто принимаем решения, о которых потом жалеем.

Как утверждал Наполеон Бонапарт:

“Гениальный воин - это тот, кто может делать обычные вещи, когда все вокруг сходят с ума.”

Этим он хотел сказать, прежде всего, что большинство сражений не выигрываются, а проигрываются из-за губительных ошибок. Один серьезный просчет может перечеркнуть дюжину предшествующих умных решений. Это как никак имеет прямое отношение к трейдингу, если одна единственная ошибка может привести к тотальному краху депозита. Поэтому, если вы занимаетесь дейтрейдингом, то ваша первичная задача - это сохранить капитал. Приумножение капитала может быть только последствием его сохранения.

Современные торговые платформы построены так, чтобы трейдеры торговали как можно больше и чаще. Торговля стала элементарной и простой! Открыть торговый счет можно за 5 минут, а чтобы совершить сделку - достаточно сделать 1 клик мышкой. Цены постоянно мигают яркими цветами, меняются и привлекают внимание. Брокеры разработали платформы таким образом, чтобы генерировать как можно больше комиссий и вовлекать трейдеров в активную торговлю.

Будь моя воля, то я бы убрал торговлю в один клик из торговых платформ. Кроме того, я бы спрятал отображение прибылей/убытков, чтобы они не были постоянно на виду. Смотреть на плавающие прибыли/убытки на счете - это значит находиться под постоянной эмоциональной нагрузкой. Видеть прибыль хоть и приятно, но мы подвержены жадности и желанию поскорее закрыть позицию и зафиксировать прибыль. Как правило, многие закрывают позицию намного раньше, чем в действительности стоило бы закрывать.

Самая сложная часть в трейдинге, как ни странно, это не торговать! Не открывать позицию в ответ на резкое движение, не поддаваться соблазну наверстать упущенные возможности. В трейдинге не должно быть FOMO (fear of missing out - страх упущенной возможности). Рынок рано или поздно предоставит новую возможность, если быть терпеливым.

Дейтрейдинг очень похож на известный Стэнфордский зефирный эксперимент. В этих экспериментах детям предлагали выбор между одной небольшой зефиркой, предоставляемой немедленно, и увеличением награды вдвое, если они смогут терпеливо ждать в течение небольшого периода (примерно 15 минут), во время которого экспериментатор покидал комнату, оставляя ребенка одного с зефиром. В последующих исследованиях учёные обнаружили, что у детей, которые были в состоянии дождаться двойной награды, как правило, жизнь складывалась более благополучно.

В трейдинге как нигде нужно умение быть терпеливым, и трейдер, умеющий выжидать лучшую торговую возможность не просто будет более успешен, а он имеет шансы на выживание.

Как утверждал Джесси Ливерморе в «Воспоминаниях биржевого спекулянта»:

«После проведения многих лет на Wall Street, заработав и потеряв миллионы долларов, я могу сказать следующее: все деньги я заработал не своей способностью размышлять, а умением сидеть. Сидеть смирно.»

Торговля в некоторой степени похожа на охоту в исполнении ягуара. Перед тем как сделать новый спринт, ягуар способен ожидать свою жертву в течение долгих томительных часов. Когда нужный момент наступает, ягуар бросается на жертву со стремительной скоростью не оставляя жертве ни малейшего шанса. Затем снова, отдохнув и восстановив свои силы, переходит в режим ожидания.

Такая длинная вступительная часть была необходима, чтобы показать эмоциональную составляющую трейдинга и объяснить, почему система риск менеджмента - это прежде всего система управления эмоциями. Она дает четкий мануал действий трейдеру, чтобы избежать выгорания и понимать, как управлять своим капиталом без попадания в эмоциональную яму.

Предложенная система управления рисками является одной из моделью и не претендует на абсолютную истину. Важным является определение четких правил и принципов поведения, которые дадут вам модель поведения во всех возможных сценариях.

Установка целей

Для определения вашей системы управления рисками необходимо разобраться с целями. Какую именно цель вы ставите себе в трейдинге? Цель должна быть конкретной и измеряемой. Кроме того, она должна быть установлена на разные периоды времени: долгосрочная (год), среднесрочная (месяц) и краткосрочная (неделя).

  • Следует начать с определения годовой цели по доходу и максимально допустимыми убытками. Для начала, стоит честно ответить на вопрос, положив руку на кошелек, какую сумму вы готовы потерять за год без существенного ущерба вашему финансовому состоянию? Это будет является максимально допустимым годовым убытком.
     
  • Следующая цель - прибыльность. Необходимо ответить на вопрос, на какую прибыльность вы претендуете? Цель по прибыльности не должна быть чрезмерной высокой. Если вы мечтаете о 1000% в год, то вы играете с огнем. С другой стороны, если вы планируете заработать 10% в год, то вам следует вложиться в недорогие индексные фонды и ETF, которые обеспечат вам такую среднюю доходность в долгосрочной перспективе.
     
  • Далее, имея годовые цели вы можете легко определить месячные цели по доходности и потерям. Например, если ваша цель годовой доходности составляет 100%, то месячная цель составит 5,946% ,т.е. сложные 6% в месяц составят 100% за год. Это может быть цифра и в абсолютной величине, главное, чтобы у вас был месячный ориентир по прибыли и убыткам.
     
  • Что вы делаете, если уровень максимального месячного убытка достигнут? Вы незамедлительно закрываете все свои позиции и больше не торгуете до конца месяца. Это позволит вам сделать полную перезагрузку и не спешить с повторным входом в рынок. За оставшееся время вы можете отдохнуть, восстановить эмоциональное равновесие, проанализировать ошибки и искать новые торговые возможности в следующем месяце.
     
  • Что вы делаете, если уровень месячной прибыльности достигнут? Вы незамедлительно сокращаете позиции. Это не значит, что вы полностью останавливаете торговлю. Как только месячная прибыльность достигнута, вы стараетесь максимально защитить полученную прибыль. Это также позволит вам не принимать на себя больше риска чем необходимо для достижения цели и не гнаться за сверх прибылью.
     
  • Далее, из месячных целей вы можете прикинуть примерные ориентиры, сколько транзакций вам необходимо совершить за неделю. Здесь многое зависит от среднего процента ваших успешных сделок. Допустим, что процент успешных сделок составляет около 80%, и если ваша цель на месяц - это 6%, то на каждую неделю приходится 1,5% и вам будет достаточно совершить 5-6 сделок. А это, в свою очередь,  подразумевает всего 1-2 сделки за неделю. Теперь вы понимаете, что вам нет необходимости нажимать на кнопки постоянно?! Достаточно будет совершить 1-2 успешных сделок за неделю и это может привести к доходности в 100% за год. В то же время, это не значит, что нужно торговать каждую неделю. Если рынок не предоставляет торговых возможностей, значит нужно пропустить, переждать и дождаться своего часа.
     
  • Еще одним преимуществом подобной системы заключается в том, что, используя  месячные цели по прибыли и максимально допустимым убыткам в процентах, вы увеличиваете размер вашей позиции, если вы зарабатываете, и наоборот, уменьшаете свои риски, если теряете деньги.

Подобная система управления рисками помогает разбить вашу торговлю на периоды, получить свежий старт в начале каждого месяца, создает вам ориентиры для вашей торговли, обеспечивает психологическую защиту как от отрицательных, так и положительных сделок.

Данная система управления рисками подходит, конечно, не всем трейдерам. Система должна быть индивидуальной, разработанной под вас и ваш стиль торговли. Но предложенная система дает вам отличный пример того, каким могла бы выглядеть система управления рисками и почему она крайне необходима в дейтрейдинге.

© Авторская статья Finteria Markets LLC

Данную статью можно также посмотреть на нашем канале YouTube: