Трендовые линии


Трендовые линии — важнейший инструмент технического анализа. Существует великое множество методов технического анализа, но практически все они используют трендовые линии. Для проведения любой трендовой линии требуются две и только две точки: два минимума или два максимума. Классическая трендовая линия на восходящем тренде проводится по двум локальным минимумам.

Классическая трендовая линия на нисходящем тренде проводится по двум локальным максимумам.

Классическая трендовая линия на нисходящем тренде проводится по двум локальным максимумам.

Классическая трендовая линия выполняет следующие важные функци:

  1. Трендовая линия указывает основное направление рынка. Восходящая трендовая линия указывает на текущие бычьи настроения рынка. Нисходящая трендовая линия указывает на текущие медвежьи настроения рынка. Соответственно, трендовые линии можно использовать как ориентиры для определения сантиментов и настроений валютного рынка.
  2. Наклонность трендовой линии отражает силу тренда. Чем больший угол наклона мы имеем на чарте, тем более импульсной следует считать тенденцию. Коррекционные движения обычно имеют небольшой угол наклона. Соответственно, если угол наклона трендовой линии велик, то любые контртрендовые сигналы следует игнорировать.
  3. Трендовая линия является уровнем поддержки и сопротивления. Трендовые линии — это и есть уровни поддержки и сопротивления, которые следует использовать при торговле. Одно из главных правил использования поддержки и сопротивления мы приводили в прошлой статье — пробитая поддержка становится сопротивлением, а пробитое сопротивление становится поддержкой.

Существуют и неклассические трендовые линии, которые можно проводить через любые два минимума на нисходящем тренде и через любые два максимума на восходящем тренде. Такие линии могут представлять собой уровни поддержки и сопротивления, но они не отражают направления рынка. Трендовая линия, проведенная на восходящем тренде через два максимума или на нисходящем тренде через два минимума, называется линией целей. Для примера обратимся к следующему рисунку, на котором отображено несколько линий на нисходящем тренде. Первая — классическая трендовая линия, которая охватывает всю нисходящую тенденцию. Вторая линия, проведенная через два локальных максимума, — обычная трендовая линия. А через два локальных минимума проведена линия тренда. Рыночные участники используют линию целей как ценовые ориентиры, к которым стремится рынок. И потому эта линия имеет и второе название — линия профит-тейкинга (взятия прибыли), так как многие трейдеры фиксируют на ней прибыли или открывают свежие контртрендовые позиции.

На рисунке иже представлен еще один пример линии целей, построенной через два локальных максимума. Мы видим, что цена дважды приближалась к этой поддержке и трейдеры предпочли зафиксировать свои длинные позиции (при первом подходе к уровню) и открыть свежие контртрендовые позиции (при втором подходе), что в дальнейшем привело к смене основной тенденции.

Используя трендовые линии, трейдер может принять два торговых решения:

  • торговать на отскок от трендовой линии;
  • торговать на пробой трендовой линии.

Торговля на отскок. Учитывая то, что Форекс — на 70% флэтовый рынок, торговля на отскок от трендовых линий заключает в себе повышенный интерес. Эффективность торговли на отскок зависит от значимости трендовой линии. А на значимость трендовой линии, в свою очередь, влияют таймфрейм и число касаний.

Рисунок выше схематически отображает зависимость таймфрейма и значимости трендовой линии. Чем выше период исследуемого графика, тем большую важность приобретает трендовая линия на рынке. Многие трейдеры торгуют, используя внутридневные периоды, и совершенно не берут в расчет то соображение, что значимость внутридневных уровней на рынке мала. Однако это вовсе не принижает преимущества внутридневой торговли на валютном рынке. Вовсе нет. Но, используя ценовые уровни старших планов, мы приобретаем более надежные ориентиры для принятия внутридневных решений.

Число касаний также влияет на значимость трендовой линии. Для проведения любой трендовой линии нужны две точки, третью точку на трендовой следует считать первым касанием линии. Естественно, первое касание — самый ценный для нас сигнал. Однако и второе касание — событие почти не менее важное. С последующими касаниями значимость трендовой линии ослабевает, и пробой уровня становится все более вероятным. Если вы имели дело с многократным тестированием трендовой линии, значит, готовьтесь к ее пробою. Схематически эта зависимость отображена на рис ниже.

Примечание 1. Временные интервалы между касаниями имеют особое значение. Касания должны происходить через примерно равные промежутки времени. В этом случае отбой цены от трендовой линии выглядит более вероятным. Если третье или четвертое касание сформировалось достаточно быстро, то вероятность пробоя линии возрастает. Если третье или четвертое касание сформировалось через сравнительно большой промежуток времени, то пробой линии также становится вероятным, поскольку трендовая линия могла за это время выйти из сферы внимания валютных трейдеров.

Примечание 2. Используя трендовую линию, достаточно сложно определить тот уровень, от которого цена отскочит. Если трендовая линия находится в сфере внимания валютных трейдеров, то они будут стараться сыграть на отбой линии раньше других, так как цена, возможно, и не дойдет до уровня трендовой линии и отскочит раньше. В свою очередь, трейдеры, у которых есть какие-либо открытые позиции, могут закрыть их раньше из тех же опасений. В этом случае мы можем столкнуться с обычной ситуацией, когда цена попросту не доходит до нужного уровня продажи/покупки. Поэтому стоит заранее учесть этот нюанс, выставляя лимитный ордер. И если уровень значим, ордер может быть размещен на 20 пунктов ближе, а в остальных случаях — на 10–15 пунктов.

Основное правило определения значимости трендовой линии звучит так: Если цена «с уважением» относится к трендовой линии, то эта линия значима для рынка.

Торговля на пробой менее эффективный метод торговли. Как и при торговле на отскок, нужно определить значимость трендовой линии. Чем выше значимость трендовой линии, тем более важным событием станет пробой уровня. Обычно пробои трендовых линий сопровождаются возвратом за уровень, то есть представляют собой ложные пробои; поэтому торговля на пробой уровня — занятие рискованное. Мы можем констатировать пробитие трендовой линии, но не участвовать в нем. Для принятия торгового решения нам надо получить подтверждение пробоя, которое позволит нам торговать в направлении пробоя. Есть несколько видов подтверждений.

Закрытие свечи за уровнем пробоя. Этот вид подтверждения пробоя предполагает закрытие часовой или четырехчасовой свечи за уровнем пробоя. Следует учесть, что после пробоя цена может вернуться за уровень в течение нескольких секунд или минут, поэтому использование свечей позволяет нам получить одно из первых подтверждений.

Консолидация цен за уровнем пробоя. Это более надежное подтверждение пробития. Как только цена начинает консолидироваться за пройденным уровнем, то есть котироваться в узком диапазоне, следует ожидать продолжения устоявшей тенденции.

Закрытие суток за уровнем пробоя. Этот вид подтверждения может применяться только к дневным трендовым линиям и другим уровням старших таймфреймов. Закрытие суток за уровнем — самое надежное подтверждение из всех существующих.