Инсайты о рынке Forex из отчетов BIS и EuroMoney


Слышали ли вы когда-нибудь о БМР? БМР расшифровывается как Банк международных расчетов. БМР находится в Базеле, Швейцария, и выступает в качестве хранителя для центральных банков мира. Раз в три года БМР проводит опрос клиентов центральных банков относительно активности валютных операций в их стране. Первый опрос был проведен в 1986 году, в нем приняли участие четыре страны. Сейчас число участвующих центральных банков превышает 50. Последний опрос от апреля 2019 года показывает ускорение оборота рынка Forex. После небольшого снижения в 2016 году среднедневной объем достиг 6,6 триллиона долларов.

Forex Market Turnover

БМР также сообщает об активности по типам инструментов. На контракты FX Swap приходится 49% объема. В основном, половину объема составляют сделки Swap, в то время как на сделки Forex Spot приходится 30%.

Forex market share by instrument type

Торговля валютой по-прежнему сосредоточена в крупнейших финансовых центрах. Доля торговли, происходящей в США, снизилась до 17% в 2019 году. Напротив, доля Великобритании выросла на 6 процентных пунктов до 43% глобальной валютной активности в апреле 2019 года. Таким образом, можно с уверенностью сказать, что Лондон является столицей валютного рынка. Некоторые другие центры валютной торговли также увеличили свою долю. В частности, материковый Китай зафиксировал значительный рост торговой активности - на 87% с 2016 года.

Доллар США оставался доминирующей мировой валютой. В апреле 2019 года он был на одной стороне в 88% всех сделок. Относительный рейтинг следующих семи наиболее ликвидных валют не изменился по сравнению с 2016 годом. Оборот по евро, второй наиболее торгуемой валюте в мире, рос несколько более высокими темпами, чем совокупный рынок, и его доля в глобальной торговле выросла до 32%. Это отражает более высокие, чем в среднем по рынку, темпы роста торговли EUR/JPY и EUR/CHF. Напротив, оборот по йене стагнировал, и доля йены в глобальном обороте снизилась на 5 процентных пунктов, до 17%. Несмотря на это снижение, иена осталась третьей по объему торгов валютой в мире. Падение оборота иены в основном было связано с сокращением важного кросса JPY/USD на фоне низкой волатильности.

Forex market share by currency pair

Рыночные доли других активно торгуемых валют развитых стран в апреле 2019 года не изменились по сравнению со значениями 2016 года: GBP - 13%, AUD - 7%, CAD - 5% и CHF - 5% мирового валютного оборота. Торговля ренминби увеличилась до 4,3%.

Если вас интересует более подробная статистика, пожалуйста, ознакомьтесь с полным текстом отчета на сайте Банка международных расчетов.

Еще один отчет, который я хотел бы рассмотреть в этой статье, - это EuroMoney Survey. Журнал Euromoney ежегодно публикует обзор валютных рынков, и это наиболее полное ежегодное исследование валютных рынков.

Euromoney получил около 2000 ответов от потребителей валютной ликвидности. Это опрос о потреблении ликвидности. Респондентов просят назвать 20 лучших дилеров по объему ($ млн.) и общему объему торгов за последний год.

К сожалению, отчет не находится в свободном доступе и стоит довольно дорого. Однако Euromoney публикует резюме отчета, которое вы можете увидеть ниже. В резюме содержится таблица с 10 крупнейшими FX-компаниями.

Доля мирового рынка
Рейтинг 2020 Рейтинг 2019 Контрагент Доля рынка % 2020
1 1 JPMorgan 10.78%
2 5 UBS 8.13%
3 4 XTX Markets 7.58%
4 2 Дойче Банк 7.38%
5 3 Citi 5.50%
6 8 HSBC 5.33%
7 11 Джамп Трейдинг 5.23%
8 10 Голдман Сакс 4.62%
9 6 Стейт Стрит 4.61%
10 9 Bank of America 4.50%

Мы можем наблюдать, что рынок Forex по-прежнему сильно сконцентрирован вокруг крупнейших банков, но некоторые электронные торговые площадки, такие как XTX Markets и Jump Trading, быстро завоевывают долю рынка.